นายณัฐชาต เมฆมาสิน ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด เปิดเผยถึงทิศทางการลงทุนในสภาวะที่ความชัดเจนของสถานการณ์ตะวันออกกลางยังไม่เกิดขึ้น ซึ่งยังคงส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง
จากปัจจัยดังกล่าว ทำให้ทางทรีนีตี้ประเมินว่ากระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund flow) ในระดับโลก จะยังคงถูกพักไว้ในกลุ่มหุ้นที่เห็นการปรับเพิ่มประมาณการขึ้นมากสุดในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมาหลังจากเกิดสงคราม นั่นก็คือ กลุ่ม Oil & Gas และ กลุ่ม Technology
อานิสงส์ Fund Flow ดัน EPS ตลาดหุ้นไทยขยับสู่ 97.1 บาท/หุ้น
สำหรับทิศทางของตลาดหุ้นไทย ประเมินว่าอยู่ในลักษณะเดียวกันกับตลาดหุ้นโลก คือกระแสของเม็ดเงินน่าจะเห็นการเก็งกำไรไปยัง กลุ่มพลังงาน กลุ่มปิโตรเคมี และ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งยังคงเห็นโมเมนตัมของการปรับเพิ่มประมาณการกำไรที่แข็งแกร่ง
ทั้งนี้ เนื่องจากหุ้นกลุ่มดังกล่าวเป็นกลุ่มที่มีน้ำหนัก (Market Cap) สูงในตลาด จึงส่งผลให้ล่าสุดคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ของตลาดหุ้นไทยยังคงถูกปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 97.1 บาทต่อหุ้น
ประเมินกรอบ SET เดือน พ.ค. แกว่งตัว Sideways
นายณัฐชาต กล่าวเพิ่มเติมว่า ด้วยภาพรวมเช่นนี้ จึงประเมินการแกว่งตัวของ SET Index ในเดือนพฤษภาคม จะอยู่ในลักษณะ Sideways โดยประเมินกรอบการเคลื่อนไหวดังนี้:
แนวรับแรก: 1,450 จุด
แนวรับสำคัญ: 1,420 จุด
แนวต้านแรก: 1,510 จุด
แนวต้านสำคัญ: 1,540 จุด
เปิดโผ 3 กลุ่มหุ้นเด่น น่าสะสมทำกำไร!
อย่างไรก็ตาม สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในเดือนนี้ ทรีนีตี้แนะนำให้โฟกัสในหุ้น 3 กลุ่มหลักที่น่าสนใจ ได้แก่:
กลุ่มพลังงานต้นน้ำ และปิโตรเคมี: อาทิ PTTEP, PTTGC, SCC, IRPC
กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์: อาทิ DELTA, KCE, HANA
กลุ่มส่งออกอาหารและเกษตร: ที่มียอดส่งออกขยายตัวต่อเนื่อง อาทิ ITC, TFG
จับตา 6 ปัจจัยสำคัญ ชี้ชะตาทิศทางตลาด
นอกจากนี้ นักลงทุนควรติดตามปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อความผันผวนของตลาดในเดือนนี้อย่างใกล้ชิด ประกอบด้วย:
คาดการณ์เงินเฟ้อในระดับโลก: จากทิศทางราคาน้ำมันที่ยังคงอยู่สูง รวมไปถึงผลกระทบที่ส่งต่อไปยังระดับ Bond yield ในตลาด
การปรับลดน้ำหนักหุ้นไทยในตะกร้าดัชนี MSCI Emerging Market: คาดว่าจะเกิดขึ้นในการประกาศผลช่วงเช้าวันที่ 13 พฤษภาคม (ตามเวลาไทย) เนื่องจากหากนับตั้งแต่การ Rebalance ครั้งก่อน หุ้นไทยปรับตัว Underperform บนมาตรวัด Free-float adjusted พอสมควร
ความผันผวนของหุ้น DELTA: หากเพิ่มสูงขึ้นในทางขาขึ้นอย่างสำคัญ อาจมีความเสี่ยงถูกขึ้นบัญชี Trading Alert อีกครั้ง ซึ่งหากเกิดขึ้นจะทำให้ตัวหุ้นหลุดออกจากดัชนี SET50 และ SET100 ประจำรอบครึ่งปีหลัง (2H26) ทันที
ตัวเลขเศรษฐกิจไทยที่สำคัญ: ทั้งดัชนีภาคการผลิต (ที่ยังอยู่ในโซนขยายตัว แต่ต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี), ดัชนีราคาผู้บริโภค (ตลาดคาด +2.2% YoY), ความเชื่อมั่นผู้บริโภค รวมถึงยอดการส่งออก-นำเข้า
มาตรการกระตุ้นจากภาครัฐ: มาตรการควบคุมราคาพลังงาน, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้น รวมถึงความชัดเจนของการออก พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาท
เทศกาลประกาศผลประกอบการ: ของบริษัทจดทะเบียนภายในประเทศ (Earning Season) และปัจจัยฤดูกาลเกี่ยวกับการโยกย้ายเงินปันผลออกนอกประเทศของนักลงทุนต่างชาติ