บล.เอเซีย พลัส ประเมินตลาดทุนโลกคลายความตึงเครียดหลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอตัวตามคาด หนุนคาดการณ์ FED เลื่อนขึ้นดอกเบี้ยไปเป็นปลายปี ด้านตลาดหุ้นไทยมีลุ้นแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,630 จุด รับอานิสงส์ผลประกอบการ Q2/69 ดีกว่าคาด และแรงหนุน MSCI Rebalance ดึง HANA-GUNKUL เข้าคำนวณ ดัชนี Small Cap ชูกลยุทธ์ Selective Buy ผ่าน 3 หุ้นเด่น ADVANC, HANA และ SPALI
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์ประเมินภาพรวมการลงทุนประจำวัน ชี้ตลาดทุนโลกเริ่มคลายความตึงเครียดด้านเงินเฟ้อ หลังสหรัฐฯ รายงานดัชนี CPI เดือน ก.ค. ขยายตัวตามคาดการณ์ ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ชะลอความจำเป็นในการเร่งขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่กระแสเงินทุนโลก (Fund Flow) เริ่มหมุนเข้าเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีผลประกอบการเติบโตแข็งแกร่ง สำหรับตลาดหุ้นไทยประเมินแกว่งตัวขึ้นตามภูมิภาคโดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1,630 จุด
เงินเฟ้อสหรัฐฯ แผ่วตามคาด คาด FED เลื่อนขึ้นดอกเบี้ยไปเป็นเดือน ธ.ค.
สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (Headline CPI) เดือนกรกฎาคม 2569 ขยายตัวที่ +3.4% YoY ชะลอตัวลงตามคาด ขณะที่ดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) ขยายตัวที่ +2.5% YoY ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 5 ปี สะท้อนว่าสภาวะเงินเฟ้อไม่ได้กลับมาร้อนแรงขึ้น ช่วยลดแรงกดดันต่อการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED
ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้เครื่องมือ FedWatch Tool ปรับมุมมองการขึ้นดอกเบี้ยของ FED จากเดิมที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน เลื่อนออกไปเป็นเดือนธันวาคมแทน โดยให้น้ำหนักสูงถึง 59.9% อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงต้องประเมินข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงถัดไป เช่น ตัวเลข PPI, ยอดค้าปลีก, รายงานประชุม FOMC และงานสัมมนา Jackson Hole
ราคาน้ำมันดิบผันผวนหนัก รับปัจจัยหนุนภูมิรัฐศาสตร์เทียบอุปทานพุ่ง
ทิศทางราคาน้ำมันดิบโลกประเมินว่าจะยังคงเคลื่อนไหวผันผวนสูง โดยได้รับแรงสนับสนุนและแรงกดดันดังนี้:
ปัจจัยหนุน (+): ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ปรับนโยบายเป็นเชิงรุก รวมถึงสถานการณ์ความตึงเครียดในทะเลแดง
ปัจจัยกดดัน (-): สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ พุ่งสูงผิดคาดถึง 17.4 ล้านบาร์เรล รวมถึง OPEC ปรับลดเป้าหมายความต้องการใช้น้ำมันดิบของโลกปีนี้ลงเหลือ 580,000 บาร์เรลต่อวัน
เมกะเทรนด์ “Photonics” ผลงานแกร่ง – SanDisk เปิดตัวชิป AI รุ่นใหม่
กลุ่มอุตสาหกรรม Photonics & Optics และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายงานผลประกอบการไตรมาส 4/2569 เติบโตดีกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ นำโดย Lumentum (LITE US) รายได้พุ่ง 1.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+110% YoY) และ Coherent (COHR US) รายได้แตะ 2.04 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+34% YoY) สะท้อนอานิสงส์ความต้องการอุปกรณ์ Cloud Transceivers ใน Data Center
นอกจากนี้ SanDisk และ Kioxia ร่วมเปิดตัวหน่วยความจำแฟลชรุ่นใหม่ “2TB QLC 3D Flash Memory Gen 9” รองรับการประมวลผล AI พร้อมรับข่าวดีที่หุ้น SanDisk ได้รับเลือกเข้าคำนวณในดัชนี MSCI World Index มีผลราคาปิดวันที่ 31 ส.ค. 2569
เกาะติด MSCI Rebalance หุ้นไทย: HANA และ GUNKUL ผงาดเข้าดัชนี
ผลการทบทวนรายชื่อหุ้นคำนวณดัชนี MSCI (มีผลราคาปิดวันที่ 31 ส.ค. 2569):
MSCI Global Standard: หุ้นไทยไม่มีการเพิ่มหรือลดรายชื่อ
MSCI Thailand Small Cap: เพิ่มหุ้น HANA และ GUNKUL เข้าคำนวณใหม่ ขณะที่ปรับถอด CHG และ JTS ออกจากดัชนี
การปรับน้ำหนักจาก BofA: ปรับเพิ่มน้ำหนักส่งผลบวกต่อ PTTEP และ TRUE ส่วนหุ้นที่ถูกปรับลดน้ำหนัก ได้แก่ CPN, CPF และ DELTA
กลยุทธ์การลงทุน SET Index: ลุ้นขึ้นแนวต้าน 1,630 จุด ชู 3 หุ้นเด่น
ตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการ Q2/2569 ของบริษัทจดทะเบียนที่ประกาศออกมาดีกว่าคาดถึง +11.8% บล.เอเซีย พลัส แนะนำกลยุทธ์ “Selective Buy” ผ่าน 3 หุ้นเด่น Top Picks ประจำวัน:
ADVANC: แนวโน้มผลงานครึ่งปีหลัง (2H69) เติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง พร้อมปันผลระหว่างกาล (1H69) จูงใจที่ 2.3% (แนวรับ 223.00 บาท / แนวต้าน 235.00 บาท / Cut Loss 215.00 บาท)
HANA: คาดผลงาน Q2/69 ฟื้นตัวดีทั้ง QoQ และ YoY สอดคล้องกับกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ พร้อมรับอานิสงส์ถูกเข้าคำนวณใน MSCI Small Cap (แนวรับ 35.00 บาท / แนวต้าน 40.00 บาท / Cut Loss 34.00 บาท)
SPALI: กำไรสุทธิ Q2/69 เติบโตดีกว่าคาดมาก พร้อมประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.55 บาท/หุ้น ให้ Dividend Yield สูงถึง 3.5% (แนวรับ 15.80 บาท / แนวต้าน 16.20 บาท / Cut Loss 15.40 บาท)
(สำหรับฝั่งลงทุนต่างประเทศ แนะนำเก็งกำไรระยะสั้นผ่าน DR: LITE01 และ DR: SNDK23)