ตลาดทุนทั่วโลกผันผวนหนักจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง บล.เอเซีย พลัส แนะนักลงทุนเร่งกระจายความเสี่ยง ชูกลยุทธ์ Equity Long/Short เน้นคัดกรองหุ้น-ลดผลกระทบจากทิศทางตลาด เพื่อรักษาเสถียรภาพพอร์ตการลงทุนในทุกสภาวะ
ตลาดทุนผันผวน รับแรงกระแทกวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์
ท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยังไม่มีสัญญาณคลี่คลาย ตลาดทุนทั่วโลกกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนในระดับที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะผลกระทบต่อเสถียรภาพด้านพลังงาน ต้นทุนทางเศรษฐกิจ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน
หนึ่งในปัจจัยที่นักลงทุนทั่วโลกจับตา คือสถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติคิดเป็นเกือบ 20% ของปริมาณการค้าพลังงานโลก ความตึงเครียดที่ยืดเยื้อ ส่งผลให้ตลาดพลังงานเผชิญภาวะอุปทานตึงตัว และทำให้ราคาพลังงานยังเคลื่อนไหวในระดับสูง สะท้อนความกังวลด้านอุปทานที่อาจส่งผลต่อเงินเฟ้อและต้นทุนภาคธุรกิจ
นักวิเคราะห์มองว่า ตลาดอาจกำลังเข้าสู่ช่วงที่ความผันผวนมีบทบาทมากขึ้นกว่าปกติ โดยความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ไม่ได้ขับเคลื่อนจากปัจจัยเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียว แต่ยังได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ พลังงาน และนโยบายระหว่างประเทศ
ชูกลยุทธ์ Equity Long/Short สร้างสมดุลพอร์ต
ภายใต้บริบทดังกล่าว นักลงทุนเริ่มให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่พึ่งพาทิศทางตลาดเพียงด้านเดียว แต่เน้นการกระจายความเสี่ยง และเพิ่มความยืดหยุ่นของพอร์ต เพื่อรับมือกับภาวะตลาดที่อาจผันผวนยาวนานกว่าที่คาด ในมุมมองของ บล.เอเซีย พลัส การบริหารพอร์ตในยุคที่ตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภายนอก ไม่ได้หมายถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั้งหมด แต่คือการเลือกเครื่องมือที่เหมาะสม เพื่อช่วยลดแรงกระแทกและรักษาเสถียรภาพผลตอบแทน
คุณกุลธิดา กุลวิบูลย์อนันต์ กรรมการบริหาร และ Head of Wealth Management บล.เอเซีย พลัส กล่าวว่า “ในช่วงเวลาที่ตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภายนอกและความไม่แน่นอนสูง นักลงทุนไม่ควรมองเพียงแค่ ‘การสร้างผลตอบแทน’ แต่ต้องให้ความสำคัญกับ ‘การรักษาเสถียรภาพของพอร์ต’ ควบคู่กันไป โดยเฉพาะในภาวะที่ตลาดมีความผันผวนจากภูมิรัฐศาสตร์”
หนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น คือ “Equity Long/Short” ซึ่งผสมผสานระหว่างการคัดเลือกหุ้นที่มีศักยภาพเพื่อเข้าลงทุน (Long) ควบคู่กับการขายชอร์ตหุ้นที่มีแนวโน้มอ่อนแอ (Short) จุดเด่นคือ มีความสัมพันธ์กับตลาดต่ำ (Low Correlation) มุ่งสร้างผลตอบแทนผ่านการคัดเลือกหลักทรัพย์มากกว่าพึ่งพาทิศทางตลาด เหมาะกับช่วงที่ปัจจัยมหภาคมีอิทธิพลมากกว่าปัจจัยพื้นฐานรายบริษัท แนวคิดสำคัญไม่ใช่การ “คาดเดาตลาดให้ถูก” แต่คือการสร้างพอร์ตที่รับมือได้ในหลายสถานการณ์
ทางเลือกการลงทุนเด่นในช่วงตลาดผันผวน
บล.เอเซีย พลัส ให้ความสำคัญกับการนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ช่วยสร้างสมดุลพอร์ต เปิดโอกาสให้เข้าถึงผู้จัดการกองทุนระดับโลก ดังนี้:
กลุ่มกองทุน Equity Long/Short
ASP-POINTAI-UI: ลงทุนในธุรกิจ AI ที่มีศักยภาพเติบโตสูง โดยกลยุทธ์ Long Biased ที่สามารถทั้ง Long และ Short หุ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ ช่วยเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนพร้อมคุมความเสี่ยง
SCBGEARA: กองทุนที่ใช้กลยุทธ์ Market Neutral ผ่านการลงทุนแบบ Long/Short เน้นคัดเลือกหุ้นเชิงคุณภาพและลดผลกระทบจากทิศทางตลาด
กลุ่มกองทุน Multi-Strategy
ASP-PHF-UI: กองทุน Feeder Fund ที่ลงทุนผ่าน Point72 เฮดจ์ฟันด์ชั้นนำของโลก ใช้กลยุทธ์ Long/Short เป็นแกนหลักกว่า 60% ของพอร์ต พร้อมกระจายไปยังกลยุทธ์อื่นเพื่อลดความเสี่ยง
กลุ่ม Offshore Funds
Wisdom FUND SELECT (Fund of Funds): เข้าถึง Hedge Fund หลากหลายกลยุทธ์ในพอร์ตเดียว ครอบคลุม Fundamental Long Biased, Quantitative และกลยุทธ์ที่สร้างผลตอบแทนได้ดีในตลาดขาลง ลดการพึ่งพาผู้จัดการกองทุนหรือกลยุทธ์ใดเพียงกลยุทธ์เดียว เสริมศักยภาพในทุกสภาวะตลาด
บทสรุปเมื่อการรักษาเสถียรภาพสำคัญไม่แพ้ผลตอบแทน
ข้อมูลจาก Cambridge Associates ชี้ว่า การเพิ่มกลยุทธ์ Equity Long/Short ในพอร์ตบางส่วน อาจช่วยลดความผันผวนโดยรวม และเพิ่มความหลากหลายของการลงทุนเมื่อเทียบกับพอร์ตแบบดั้งเดิม
ท่ามกลางความผันผวนจากเศรษฐกิจโลกและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การเปิดรับกลยุทธ์ที่มีความยืดหยุ่น อาจเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการบริหารพอร์ต สำหรับนักลงทุนที่มองหาการจัดพอร์ตที่สมดุล บล.เอเซีย พลัส พร้อมทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาด้าน Wealth Management เพื่อร่วมออกแบบกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมกับเป้าหมายทางการเงินในทุกสภาวะตลาด